In un borgo fortificato del Medioevo francese, un vescovo-signore dall'animo malvagio e corrotto comanda. Invaghitosi di Isabella d'Angiò, la fidanzata del capo delle guardie Etienne Navarre, colpisce la giovane e bella coppia con la sua maledizione. Etienne sarà condannato ad andarsene ogni notte e trasformarsi in lupo, mentre Isabella di giorno diventerà un falco, aggrappato al pugno del compagno..

L'incontro della coppia con Philippe, un ladruncolo evaso dalle segrete del castello vescovile, gli permetterà di intraprendere un viaggio verso la libertà.